Abstract

SOSA CASTRO, Magnolia Miriam; BUCIO PACHECO, Christian  and  CABELLO ROSALES, Alejandra. Contagio y dependencia bursátil en el bloque BRIC+M. Econ: teor. práct [online]. 2018, n.48, pp.173-196. ISSN 2448-7481.  https://doi.org/10.24275/etypuam/ne/482018/sosa.

El objetivo del presente trabajo es analizar el efecto contagio entre los mercados de capital del bloque BRIC+M (Brasil, Rusia, India, China más México). El efecto contagio se prueba a partir de incrementos importantes en los parámetros de dependencia durante periodos de crisis, con respecto a momentos previos y posteriores a las mismas, los cuales son estimados a partir de la metodología de cópula dinámica bivariada. El periodo de estudio comprende de julio/1997 a diciembre/2015, el cual se caracteriza por presentar subperiodos de calma e inestabilidad, lo que permite identificar cambios en las relaciones de dependencia. Los resultados sugieren cambios en la relación dependencia a través del tiempo y aumento de la misma a partir de la crisis financiera global.

Keywords : Efecto contagio; dependencia bursátil; bloque BRIC+M; G15; C58; D53.

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