Abstract

MORENO GARCIA, Elena; VAZQUEZ COTERA, Daniel; HERNANDEZ MEJIA, Sergio  and  LARIOS OJEDA, Luis Alberto. Interdependencia de los mercados de valores en el mundo. Econ: teor. práct [online]. 2015, n.43, pp.155-181. ISSN 2448-7481.

Se presenta el análisis de los rendimientos de los mercados de valores de mayor capitalización en el mundo por zona horaria para el período 2009-2015, incluyendo a la Bolsa Mexicana de Valores. Se utilizó la prueba de causalidad de Granger para identificar al mercado líder y encontrar un orden con base en la exogeneidad de cada mercado. Se empleó el modelo de vectores autorregresivos con sus respectivas pruebas de simulación: el análisis impulso-respuesta y la descomposición de la varianza del error de pronóstico para comprobar la rapidez de adaptación, la respuesta de los mercados ante movimientos externos y la proporción de dichos cambios que se atribuye a cada mercado. Se halló evidencia de fuerte interdependencia entre las bolsas, rápida respuesta a movimientos externos y liderazgo del mercado estadounidense.

Keywords : bolsas de valores; capitalización; mercados financieros internacionales; interdependencia; impactos externos.