Abstract

VALENCIA-HERRERA, Humberto. Descomposición de la rentabilidad de las empresas en el Índice de Sostenibilidad de la Bolsa Mexicana de Valores. Rev. mex. econ. finanz [online]. 2015, vol.10, n.1, pp.87-100. ISSN 2448-6795.

El Índice Mexicano de Sostenibilidad con la composición a su inicio es menos volátil y ofrece menos rendimiento que el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa de México en el período analizado, de Enero de 1995 a Marzo de 2012. Una cartera de acciones con igual ponderación en el Índice Mexicano de Sostenibilidad ofrece menor riesgo, pero retorno similar que el Índice Mexicano de Sostenibilidad. Betas de los factores premio de mercado, capitalización de mercado y momento a un año son estadísticamente diferentes a cero en los modelos Fama French y Fama French Carhart para una cartera de igual peso con acciones en el Índice Mexicano de Sostenibilidad en el período de estudio. En el modelo Fama French Carhart, las betas del Índice Mexicano de Sustentabilidad cambian en el tiempo.

Keywords : Índice Mexicano de Sostenibilidad; Modelos de Factores; Rendimiento; Riesgo.