Abstract

IBARRA SALAZAR, Jorge; SALAZAR, José de Jesús  and  NAVARRO AGUIRRE, Rafael. Estimación de modelos estructurales y la evolución del tipo de cambio Peso-Dólar después de la crisis subprime. Rev. mex. econ. finanz [online]. 2017, vol.12, n.4, pp.405-429. ISSN 2448-6795.  https://doi.org/10.21919/remef.v12i4.241.

El presente trabajo tiene como objetivo determinar la influencia del diferencial de tasas de tasas de interés MX USA y la cuenta financiera de la balanza de pagos sobre el tipo de cambio nominal; y probar si hubo cambio estructural a partir del último trimestre de 2008. Para lo cual estimamos modelos de tipo de cambio nominal con datos mensuales de 1996 a 2015, siguiendo las especificaciones de los siguientes modelos: paridad de poder de compra, monetario, tradicional de flujo y equilibrio de portafolio. Resultando encontrar evidencia parcial de que el diferencial de tasas de interés y la cuenta financiera explican las fluctuaciones del tipo de cambio nominal. Lo cual nos lleva a concluir que el efecto de la política monetaria, tanto nacional como en USA, y de los flujos de capitales internacionales y la evolución de tipo de cambio, ha sufrido un cambio estructural a partir de la crisis Subprime.

Keywords : Tipo de cambio; modelos estructurales; cambio estructural; tasas de interés; cuenta financiera de la balanza de pagos; México.

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