Abstract

VENEGAS-MARTINEZ, Francisco. Un modelo estocástico de equilibrio general para valuar derivados y bonos. EconoQuantum [online]. 2009, vol.6, n.1, pp.111-120. ISSN 2007-9869.

En este trabajo se desarrolla un modelo de equilibrio general en una economía con agentes idénticos. Estos agentes son racionales y toman decisiones de portafolio y consumo. Bajo los supuestos de que existe una acción cuyo precio es conducido por un movimiento geométrico Browniano y la tecnología es guiada por un proceso estacionario Markoviano con reversión a la media, se determinan en el equilibrio los precios de un derivado sobre la acción y un bono cupón cero.

Keywords : Equilibrio general; Consumidor racional; Derivados; Bonos cupón cero.