Abstract

SAMANIEGO ALCANTAR, Ángel  and  RODRIGUEZ REYES, Luis Raúl. Principales indicadores económicos para una estrategia de inversión dinámica. Nova scientia [online]. 2022, vol.14, n.28, 00023.  Epub Aug 01, 2022. ISSN 2007-0705.  https://doi.org/10.21640/ns.v14i28.2839.

En este documento se desarrolla un modelo de optimización de la cartera en el largo plazo, mediante el uso de indicadores económicos (CLI y BCI). De esta manera, un portafolio de inversión se ajustará a los movimientos del ciclo económico, mitigando su riesgo ante posibles caídas. El contraste del modelo propuesto se realizó en México entre 1998-2021. La estrategia activa realiza inversiones en renta fija (Certificados de la Tesorería, CETES) y en el índice de mercado (Índice de Precios y Cotizaciones, IPC), mediante operaciones del 25 % del capital en decisiones mensuales. La estrategia de inversión dinámica supera al índice de mercado en un 4.3 % en el periodo analizado (diferencias de rentabilidad geométrica anual). En ese periodo, sólo el 5 % de los rendimientos anuales de la estrategia activa fueron negativos, frente al 25.8 % del índice de mercado.

Keywords : asignación de activos; ciclo económico; indicador adelantado compuesto (CLI); indicador de confianza empresarial (BCI); estrategia activa; optimización de carteras; finanzas; modelo; optimización; mercado.