Abstract

BENTANCOR, Andrea  and  PINCHEIRA, Pablo. Predicción de errores de proyección de inflación en Chile. El trimestre econ [online]. 2010, vol.77, n.305, pp.129-154. ISSN 2448-718X.

En este artículo evaluamos las proyecciones de inflación provenientes de la Encuesta de Expectativas Económicas del Banco Central de Chile. Nuestro análisis, para el periodo 2000-2008, detecta un exceso de autocorrelación en los errores de predicción y un sesgo estadísticamente significativo hacia el final de la muestra. El sesgo y el exceso de autocorrelación encontrados posibilitan mejorar las proyecciones de inflación mediante la incorporación de un buen predictor de errores. Los resultados de un ejercicio fuera de muestra indican que el ajuste propuesto permite reducir el sesgo y el error cuadrático medio de las proyecciones de inflación hasta en 34 y 29%, respectivamente. En general estas reducciones son estadísticamente significativas.

Keywords : predicción de inflación; encuestas de expectativas; predicción fuera de muestra; prueba de racionalidad; prueba de eficiencia débil.