Resumen

SALAZAR-NUNEZ, Héctor F.  y  VENEGAS-MARTINEZ, Francisco. Dinámicas del tipo de cambio nominal y del IPC, 1991-2014: una especificación que combina los modelos ARFIMA y GARCH. Econ: teor. práct [online]. 2016, n.44, pp.147-168. ISSN 2448-7481.

En este trabajo se utilizan los modelos ARFIMA y GARCH, así como combinaciones de ellos para detectar algún tipo de memoria en el tipo de cambio nominal USD-MXN y el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores durante el periodo 1991-2014. El principal hallazgo empírico es que ambas series presentan evidencia de memoria larga y de ARCH. Sin embargo, los modelos ARFIMA y GARCH no explican por sí mismos el comportamiento de las variables, mientras que su combinación (la media tiene memoria larga y la varianza cambia con el tiempo) presenta un mejor ajuste de acuerdo a las pruebas de Hosking y de Sowell y al criterio de información de Akaike.

Palabras llave : mercados bursátiles; mercados cambiarios; memoria larga; modelos econométricos de series temporales.