Resumen

SOSA, Miriam  y  CABELLO, Alejandra. Comportement boursier dans les G-9 émergents (BRICS +4). Prob. Des [online]. 2015, vol.46, n.181, pp.127-156. ISSN 0301-7036.

Cet article étudie le rapport entre les variables macroéconomiques et les marchés d'actions du groupe BRICS, Corée du Sud, Indonésie, Turquie et Mexique, déterminant le risque systématique pour ces marchés en prenant en compte des changements pour quatre variables macroéconomiques : indice des prix à la consommation, production industrielle, volume des exportations et réserves internationales, en tant que variables explicatives des principaux indices boursiers pour chaque économie entre mai 2003 et mai 2013. La méthodologie inclut un modèle multifactoriel, Vecteur Autorégressif (var), le test de décomposition de la variance et la fonction stimulus-réponse. La preuve obtenue permet d'identifier un comportement hétérogène entre les économies considérées, ce qui implique l'existence d'une segmentation et une base fragile pour l'intégration financière à court terme.

Palabras llave : marchés d'actions; indices boursiers; pays émergents; variables macroéconomiques; modèle VAR.

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