Resumen

TREVINO AGUILAR, Erick; CALVILLO VIVES, Gilberto  y  HEALD, Jeremy. Una Red entre dos mercados, correlaciones entre acciones en el Índice S&P500 y acciones comercializadas en BMV. Rev. mex. econ. finanz [online]. 2023, vol.18, n.3, e731.  Epub 13-Mayo-2024. ISSN 2448-6795.  https://doi.org/10.21919/remef.v18.3.731.

Nuestro objetivo es estudiar como las acciones de México y Estados Unidos están interconectadas. Aplicamos un método novedoso basado en un modelo gráfico. Estimamos correlaciones parciales para cada año del período 2000-2020. Nuestros resultados basados en matrices de correlaciones parciales muestran un nivel sistemático de interconectividad entre países que métricas de la teoría de redes confirman. Una diferencia importante entre estos países es como los sectores en cada mercado se enlazan. La mayoría de los sectores en los Estados Unidos están densamente interconectados. En contraste, sectores en México presentan menos enlaces. Después comparamos redes en los períodos de la crisis hipotecaria subprime y la crisis originada por la pandemia COVID-19. Las diferentes velocidades de propagación de ambas crisis son correctamente capturadas por las métricas. Una limitación surge de la información y es deseable incluir datos actualizados. El novedoso método utilizado, que llevó a obtener nuevos resultados, dota de originalidad al trabajo. Se concluye que datos desagregados son una dirección de investigación prometedora.

Palabras llave : Mercados Financieros Internacionales; Comercio Internacional; NAFTA; Mercado de valores.