Resumen

RAMIREZ-ROMAN, Armando  y  MARTINEZ-DAMIAN, Miguel Á.. Eficiencia en el mercado de futuros del dólar en México. agric. soc. desarro [online]. 2005, vol.2, n.1, pp.47-50. ISSN 1870-5472.

Un mercado ineficiente puede generar pérdidas sistemáticas para sus usuarios. Por tanto, en este trabajo se contrasta la eficiencia del mercado de futuros del dólar en México. Los resultados muestran que dicho mercado, operado en el Mercado de Derivados (MEXDER), es eficiente. Ésto se obtiene tras aplicar el principio de expectativas racionales propuesto por Mckenzie y Holt (1998); y el principio de cointegración de Engle y Granger (Greene, 1999). Tener eficiencia en el mercado de divisas implica establecer coberturas cambiarias sobre bases competitivas.

Palabras llave : Cobertura; cointegración; riesgo.