Resumen

FONTENLA, Matias. Corridas bancarias sunspot y de tipo fundamental.Traducido porEduardo L. Suárez. El trimestre econ [online]. 2006, vol.73, n.289, pp.67-86.  Epub 07-Feb-2023. ISSN 2448-718X.  https://doi.org/10.20430/ete.v73i289.554.

Este artículo desarrolla un modelo de bancos en el que la crisis de tipo fundamental (que destaca las variables macroeconómicas como las causantes de crisis bancarias) y la crisis de tipo sunspot (en la cual las expectativas autogeneradas crean equilibrios cuando los agentes entran en pánico y causan una corrida bancaria) coexisten. Una política de 100% de reservas previene ambos tipos de crisis, pero mantener reservas excesivas de liquidez impide inversiones socialmente productivas, y por ende no es óptima. Por otra parte, los bancos pierden su razón de ser con esta política. Una política de suspensión de convertibilidad puede reducir el bienestar social relativo al caso en el que las crisis bancarias son permitidas, si la probabilidad de corridas sunspot es suficientemente baja.

Palabras llave : crisis bancarias; sunspot; elementos fundamentales; banca estrecha; suspensión de convertibilidad.

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