Resumen

SALAZAR-NUNEZ, Héctor F.; VENEGAS-MARTINEZ, Francisco  y  CALDERON-VILLAREAL, Cuauhtémoc. ¿Existe memoria larga en mercados bursátiles, o depende del modelo, periodo o frecuencia?. Ens. Rev. econ. [online]. 2017, vol.36, n.1, pp.1-24. ISSN 2448-8402.

El presente trabajo cuestiona si realmente existe memoria larga en los principales mercados accionarios del mundo y, en caso de que esta exista, a qué se debe: ¿al tipo de modelos econométricos empleados, al periodo o la frecuencia de los datos? Para ello, se realiza un análisis comparativo entre modelos ARFIMA y GARCH. Los únicos mercados que mostraron resultados consistentes de memoria larga, independientemente del método, periodo y frecuencia, fueron China y Corea del Sur. El primero tiene memoria larga y el segundo, corta.

Palabras llave : Mercados bursátiles; Memoria larga; Métodos econométricos de series de tiempo.