Resumen

AVILES OCHOA, Ezequiel  y  FLORES SOS, Martha Margarita. Comparación de modelos GARCH y estocásticos: una aplicación en el tipo de cambio peso mexicano-dólar estadounidense. Contad. Adm [online]. 2021, vol.66, n.2, 00013.  Epub 11-Oct-2021. ISSN 0186-1042.  https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2021.2642.

El pronóstico de la volatilidad es un tema importante para investigadores, empresarios y responsables políticos. Este trabajo compara modelos de volatilidad para determinar su eficiencia en el pronóstico. Los modelos incluyen modelos estándar, como los son, modelos de Heteroscedasticidad condicional autoregresiva (GARCH), exponencial y Volatilidad estocástica (SV). Para la estimación, se realiza una comparación entre los métodos frecuentistas y bayesianos, utilizando máxima verosimilitud y Cadenas de Marcov Montecarlo (MCMC). El análisis es aplicado en el tipo de cambio del peso mexicano-dólar estadounidense. Los resultados muestran que los modelos SV estimados con MCMC se comportan favorablemente frente a los modelos GARCH en el pronóstico de la muestra. Además, el análisis evidencia que la volatilidad actual reacciona a la última información dentro de un período, sin importar los períodos anteriores.

Palabras llave : C13; C32; C52; G17; GARCH; Modelo estocástico; Tipo de cambio.