SciELO - Scientific Electronic Library Online

 
vol.9 número1Evolución de la demanda mexicana de importaciones: 1940-2009La curva de Phillips en México: ¿Existe una relación de largo plazo entre la inflación y la brecha del producto? índice de autoresíndice de materiabúsqueda de artículos
Home Pagelista alfabética de revistas  

Servicios Personalizados

Revista

Articulo

Indicadores

Links relacionados

  • No hay artículos similaresSimilares en SciELO

Compartir


EconoQuantum

versión On-line ISSN 2007-9869versión impresa ISSN 1870-6622

Resumen

VENEGAS-MARTINEZ, Francisco; ORTIZ-ARANGO, Francisco  y  ORTIZ-RAMIREZ, Ambrosio. Temporary stabilization: a Fréchet-Weibull extreme value distribution approach. EconoQuantum [online]. 2012, vol.9, n.1, pp.35-55. ISSN 2007-9869.

This paper develops, in a small open economy of pure exchange framework, a stochastic model of exchange-rate-based inflation stabilization plan that is expected to be temporary. Agents have expectations of devaluation driven by a mixed diffusion-jump process where the expected size of a possible devaluation is supposed to have an extreme value distribution of the Fréchet-Weibull type. Consumption and wealth equilibrium dynamics are examined when such a stabilization plan is implemented. It is assumed that financial markets are incomplete, that is, there are more risk factors than risky assets. Finally, the effects of exogenous shocks on economic welfare are assessed.

Palabras llave : inflation stabilization; extreme values.

        · resumen en Español     · texto en Inglés     · Inglés ( pdf )

 

Creative Commons License Todo el contenido de esta revista, excepto dónde está identificado, está bajo una Licencia Creative Commons