Resumen

ZAVALETA VAZQUEZ, Osmar Hazael. Impacto de la introducción del contrato futuro del maíz amarillo en la volatilidad del precio spot: evidencia del MexDer. Contad. Adm [online]. 2020, vol.65, n.2, 00006.  Epub 09-Dic-2020. ISSN 0186-1042.  https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2020.1900.

En Octubre del 2012 se introdujo el Futuro del Maíz Amarillo en el Mercado Mexicano de Derivados. Las autoridades del Sistema Financiero Mexicano esperan que: a) sea un instrumento de cobertura más apropiado para los productores mexicanos, dado que se opera en pesos y cada contrato es por 25 toneladas; b) su introducción contribuya en la disminución de la volatilidad en el mercado físico del maíz. Mediante el uso de estructuras GARCH, los resultados proporcionan evidencia robusta para afirmar que hubo una disminución en la volatilidad del precio físico del maíz amarillo, una vez que el contrato futuro fue introducido.

Palabras llave : G14; G15; G18; G23; G28; G32; Contratos futuros; Maíz amarillo; Volatilidad; Modelos ARCH y GARCH; Análisis de series de tiempo.