Resumo

OLIVARES AGUAYO, Héctor Alonso  e  MEDINA CONDE, Analaura. Mejores estrategias de cobertura en acciones del MexDer durante el primer año de la COVID-19. Anál. econ. [online]. 2021, vol.36, n.92, pp.127-144.  Epub 04-Out-2021. ISSN 2448-6655.  https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/ae/2021v36n92/olivares.

Los derivados son instrumentos financieros que proporcionan ventajas competitivas y las opciones financieras proporcionan un margen de protección como seguro financiero. El objetivo del trabajo es determinar la mejor estrategia de cobertura de riesgos con opciones financieras americanas sobre las acciones: AMX-L, CEMEX-CPO, GMEXICO-B, TLEVISA-CPO y WALMEX-V que cotizan en el MexDer, se analizan cincuenta estrategias durante el primer año de la pandemia COVID-19. Como principal limitación se asume volatilidad constante mediante el modelo de Cox-Ross-Rubinstein, por lo que para futuras investigaciones se recomienda romper este supuesto considerando modelos más robustos. Los resultados muestran que independientemente si sube, baja o se mantiene el precio de la acción a la fecha de vencimiento del contrato es posible obtener ganancias durante la pandemia.

Palavras-chave : Cox-Ross-Rubinstein; inversión; opciones financieras; G13; G17; G32.

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