Resumo

MARTINEZ LEDESMA, Marco Ulises; JIMENEZ PRECIADO, Ana Lorena  e  VENEGAS MARTINEZ, Francisco. Propuesta de mapa térmico del sistema financiero mexicano con alertas tempranas de inestabilidad. Anál. econ. [online]. 2022, vol.37, n.94, pp.125-142.  Epub 08-Abr-2022. ISSN 2448-6655.  https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/ae/2022v37n94/martinez.

En esta investigación se desarrolló un mapa térmico del sistema financiero mexicano para identificar sus vulnerabilidades. La metodología propuesta extiende la que emplea el Banco de México (Banxico), y sus ventajas son: 1) se reduce el número de variables a las utilizadas originalmente por Banxico (de 58 a 23) eliminando variables redundantes; 2) 22 de las 23 variables están disponibles en plataformas públicas; 3) la categoría de “apetito por el riesgo” es el rubro que genera mayor inestabilidad; 4) genera alertas tempranas de la cartera vencida y del índice de importaciones, este último indicador puede tener repercusiones en la meta de inflación de Banxico. Se discutió también cómo los factores de riesgo identificados pueden magnificarse por el COVID-19. Por último, el mapa térmico propuesto es novedoso por la generación de alertas tempranas además de que permite la detección de elementos adicionales de riesgo a los que señala el Banco Central.

Palavras-chave : Estabilidad financiera; mapa térmico; riesgo macroeconómico; apalancamiento financiero; apetito por el riesgo; E44; E58; G12; G21; G28.

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