Resumo

RAMIREZ-GARCIA, Alfredo  e  SAUCEDO, Eduardo. Cobertura de Volatilidad del Precio de la Electricidad Aplicando la Descomposición Estacional y de Tendencia. Anál. econ. [online]. 2022, vol.37, n.94, pp.143-166.  Epub 08-Abr-2022. ISSN 2448-6655.  https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/ae/2022v37n94/ramirez.

El Mercado Eléctrico Mayorista (MEM) ha permitido a los participantes comercializar electricidad al Precio Marginal Local (LMP) por lo que, se requiere desarrollar modelos de cobertura para enfrentar la alta volatilidad de los precios y así evitar pérdidas financieras. Este trabajo propone una metodología basada en el Modelo de Descomposición Estacional y de Tendencias (STL) aplicado a las series de retornos PML, su ajuste a la distribución NIG obteniendo los parámetros empíricos por Estimación de Máxima Verosimilitud (MLE), para simular una serie distribuida NIG, y por medio de pruebas de bondad de ajuste demostrar el ajuste de los datos a la distribución NIG. Este trabajo debe considerarse la primera Metodología de Valuación de Coberturas Eléctricas para el MEM. Los resultados muestran que los retornos del precio de la electricidad pueden ajustarse a la distribución NIG incluso en períodos de crisis económica. El periodo de estudio contempla del 29/01/2016 al 09/07/2021.

Palavras-chave : Descomposición Estacional y de Tendencia usando Loess (STL); Distribución Normal Inversa Gaussiana (NIG); Pronóstico del Precio de la Electricidad (EPF); Wholesale Electricity Market (MEM); Valuación de Cobertura de la Electricidad; C15; G10; O13; P18; Q47.

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