Resumo

CHIRINOS G., Miguel. Medición de contagio e interdependencia financieros mediante cópulas y eventos extremos en los países de la América Latina. El trimestre econ [online]. 2013, vol.80, n.317, pp.169-206. ISSN 2448-718X.

En este artículo se mide la interrelación y trasmisión de choques que existe entre los mercados financieros de la América Latina. El indicador más utilizado ha sido el coeficiente de correlación; el principal problema de éste es que no es robusto a la heteroscedasticidad. En el trabajo empírico, muchos autores definen la mutua dependencia según el indicador y los objetivos que esperan alcanzar. Nuestro trabajo propone las cópulas y los eventos extremos como mediciones de la mutua (inter) dependencia de los mercados; estos indicadores presentan ventajas, tanto para la diversificación como del valor en riesgo (VR) de la cartera, frente al coeficiente de correlación cuando es utilizado para los fines mencionados.

Palavras-chave : cópulas; correlación; eventos extremos; interdependencia; contagio.