Resumo

MARTINEZ-SANCHEZ, José Francisco  e  VENEGAS-MARTINEZ, Francisco. Riesgo operacional en el proceso de liquidación del mercado mexicano de valores: un enfoque bayesiano. Inv. Econ [online]. 2013, vol.72, n.286, pp.101-138. ISSN 0185-1667.

Este trabajo identifica y cuantifica los diversos factores de riesgo operacional (RO) del proceso de liquidación en el mercado de valores de México mediante un modelo de red bayesiana (RB). El modelo RB es calibrado con datos de eventos que se presentaron en el proceso de liquidación en el Instituto de Depósito de Valores (INDEVAL) durante el periodo 2007-2010 y con información adicional que se obtuvo de los expertos del mismo organismo. A diferencia de los métodos clásicos, la calibración del modelo RB con fuentes de información tanto objetivas como subjetivas permite capturar la interrelación entre factores de riesgo (causa-efecto), lo cual potencializa su utilidad, como se muestra en el análisis comparativo que se realiza entre los enfoques RB y clásico. Por último, es importante mencionar que el enfoque bayesiano que se propone es consistente en el sentido de Artzner et al. (1998).

Palavras-chave : riesgo operacional; análisis bayesiano; simulación Monte Carlo.

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